【完全公開】投資信託・ETFの運用実績（2025年12月）

この記事では、私が実際に運用している「投資信託」と「ETF」の成績を、金額ベースで完全公開しています。

• 2025年12月末時点のポートフォリオ全体の成績
• 投資信託（インデックス投資）の評価額・損益・今年の積立額
• ETF（高配当株、金、米国債）の評価額・損益・今年の受取配当金
• 普段どんな方針・ルールで運用しているのか

「インデックス投資や高配当ETFって、実際どれくらい増えるの？」というイメージづくりの参考になればうれしいです。

2025年12月までの運用実績

まずは、2025年12月末時点までの今年の成績を公開します。
今年の運用状況は次のとおりです。

項目	金額	対先月
年初時点の評価額合計	14,492,783円	－
今年の追加投資額	822,854円	+100,000円
現在の評価額合計	19,985,595円	+412,496円
評価損益（含み損益）	5,900,712円	+271,823円
今年のトータルリターン	32.22%	+2.15pt
今年の受取配当金	185,769円	変化なし

• 「今年の追加投資額」は、新規に投資へ回した現金を計上しています。資産配分調整のための売却資金を差引きしています。
• 「今年の受取配当金・分配金合計」について、投資信託は配当金再投資型のみ保有のため、ETFからの配当のみ受け取りのみ。

12月は、米国ではFOMC（12/9–10）で0.25%の利下げが決まり、政策金利は3.50–3.75%へ引き下げられました（3会合連続の利下げ）。一方、日本では日銀が12/19に政策金利を0.75%へ0.25%引き上げ、金融正常化が一段進んだ形です。

こうした局面では「株式は追い風になりやすい一方、長期債は金利見通しでブレやすい」という構図になりやすく、今月の私の成績も、投信（全世界・先進国）の伸びが全体を押し上げる一方、超長期債（2621）はやや足踏み、金や高配当ETFが下支えする形でした。

今年１年についても簡単に振り返ります。
特定口座での投信・ETFの売却、NISAでの買い付けが多く、差し引きした追加投資額としては約82万円でした。
今年１年でのトータルリターンは、約32%。

ちなみにSBI証券で確認したところ、オルカンのトータルリターン（1年）は23.02%らしいです。
インデックス投資で年23%のリターンでも十分ですが、それを大きく上回る結果を出せました。
基準価額が下がったときも淡々と買い増しや、
金ETFの購入もリターンを大きく押し上げています。

投資信託の運用実績（2025年12月末時点）

投資信託は、インデックス投資の王道ど真ん中、次の２つを保有しています。

• NISA（成長投資枠）
  ニッセイ外国株式インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞
• NISA（つみたて投資枠）
  ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）

NISA（成長投資枠）は、特定口座で保有していた「MX海外株式［1550］」を売却して、年初一括購入、NISA（つみたて投資枠）は、主に月々の給与から購入しています。

全世界株式と先進国株式をインデックスとする投資信託であり、全世界への広い分散と成長の取り込みをNISAの役割としています。いずれも配当金再投資型（無分配）を選択し、受け取った配当は自動的にファンド内で再投資されます。

ファンド名	評価額（円）	評価損益（円）	１年トータルリターン（％）	今年の積立額（円）
ニッセイ外国株式インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞	4,414,838円	1,230,184円	32.36%	1,386,250円
ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）	3,654,777円	818,051円	33.04%	1,200,000円
合計	8,069,615円	2,048,235円	32.66%	2,586,250円

ETFの運用実績（2025年12月末時点）

主に特定口座でETFを保有しており、NISA口座とは異なり、

• 株式の高配当・株主還元
• 債券・金による守り・値上がり・ヘッジ

の両方を狙う構成にしています。

現在保有しているETFは次の5本です。

• MX海外株式［1550］
• ｉＳＭＳＣＩ高配当［1478］
• ＮＦ日経高配当５０［1489］
• iシェアーズ 米国債20年超 ETF（為替Hあり）［2621］
• ｉＳゴールド［314A］

ETF名	評価額	評価損益	１年トータルリターン	今年の受取配当金
ｉＳＭＳＣＩ高配当［1478］	2,140,446円	596,442円	27.38%	42,070円
ＮＦ日経高配当５０［1489］	2,178,558円	567,690円	26.36%	63,230円
MX海外株式［1550］	6,480,900円	2,526,300円	48.67%	69,666円
ｉＳ米国債20年超(Hあり)［2621］	492,300円	14,400円	今年の中途から保有	4,303円
ｉＳゴールド［314A］	623,776円	147,645円	45.03%	0円
売却済［TMF］	－	－	-41.94%	6,500円
合計	11,915,980円	3,852,477円	32.05%	185,769円

MX海外株式［1550］はNISA口座枠を超えた部分の先進国株式インデックス投信として保有しています。
年当初に売却して、NISA購入資金に充てているため、計算上の利回りは高く算出されます。通常の利回りは20%超でした。

ｉＳＭＳＣＩ高配当［1478］、ＮＦ日経高配当５０［1489］はキャッシュフロー獲得のために定期的に購入しており、銘柄分散のために２つが半々になるように購入しています。

一方、iシェアーズ 米国債20年超（為替Hあり）［2621］は、 株式と違う値動きに加え、十分な分配金利回りと値上がりへの期待がある “守りとリターンの両立” を狙ったものになります。
ここ２年で損切りや購入を行っていますが、なかなか伸びてこないため、そろそろ見切りをつけようと思っています。

代替投資先を検討しており、人気商品である「FANG+」や「世界のベスト」を検討しましたが、

• FANG+は、６銘柄固定である（購入するのであれば、投資信託ではなく、代用FXにも利用できるETF）
• 世界のベストは、投資信託しかなく代用FXに利用できない（三菱UFJ eスマートなら使えるが）

ことから、あまりピンと来ていません。

ｉＳゴールド［314A］は、株式や債券と値動きの性質が異なる「実物資産」への分散として組み入れています。インフレ局面や通貨不安時のヘッジ要素を持たせる狙いです。
保有銘柄の中で今年最も利回りの高い商品となりました。

また、ETFは特定口座（源泉徴収あり）で保有しているため、代用FXの担保として活用できる点も大きなメリットです。代用FXで得られるスワップ益を、さらにETFの追加購入に回すことで、“配当＋スワップ＋再投資” で資産形成を加速させる設計にしています。

2025年の配当金の状況

今月は、配当がありませんでした。
今年の合計は、次のようになっています。

年月	受取配当金	累計配当金
2025年1月	40,592円	40,592円
2025年2月	2,238円	42,830円
2025年3月	18,670円	61,500円
2025年4月	0円	61,500円
2025年5月	28,280円	89,780円
2025年6月	0円	89,780円
2025年7月	35,574円	125,354円
2025年8月	4,242円	129,596円
2025年9月	23,400円	152,996円
2025年10月	0円	152,996円
2025年11月	32,773円	185,769円
2025年12月	0円	185,769円

まだ金額としては大きくありませんが、「何もしなくても入ってくるお金」が少しずつ増えていくのは、やはりモチベーションになります。

まとめ：今年のリターンも絶好調

2025年12月までの投資信託、ETFの運用実績をまとめました。

今年も結局インデックス投資は強くて、年後半の日本株や金の値動きも強いものがありました。
いつまでこの状況が続くかは分かりませんが、

自分にできること

• 各資産割合の調整
• NISA口座での積立
• 特定口座の代用FXへの活用

を淡々と進めていくことが大切だと思っています。

インデックス投資、高配当株投資をしている方の参考になれば幸いです。

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