投資信託の分配金は受け取る？再投資？違い・税金・一般型で買う手順（三菱UFJ eスマート証券）

2つのコースの違いは、分配金を現金で受け取るか、同じ投資信託の買い増しに回すかです。三菱UFJ eスマート証券では、代用FXの担保にできるのは、一般型だけです。

投資信託を買う画面で「分配金コース」の選択に迷う人に向けて、元税務署職員・FP2級の筆者が、違いと分配金にかかる税金、選び方を整理します。あわせて、三菱UFJ eスマート証券で「一般型（分配金受取）」を買う手順を、画面付きで紹介します。

「一般買付」と「一般型」は別の話です。一般買付は買い方（積立か一般か）、一般型は分配金の扱い（累投型か一般型か）を指します。

累投型（再投資）と一般型（分配金受取）の違い

分配金は、投資信託が決算日に、運用で得た収益などを投資家へ分配するものです。ただし、分配金は必ず出るわけではありません。分配金を出さない方針の投資信託もありますし、出す方針でも、出ない月や出ない年があります。

分配金が出たときの扱いで、コースが2つに分かれます。

比べる点	累投型（再投資）	一般型（分配金受取）
分配金が出たとき	同じ投資信託を自動で買い増す	現金で受け取る
入金	入金はなく、そのまま買い増しに回る	原則として決算日を含め5営業日目に、預り金の残高になる
最低購入金額	100円以上(1円単位)	前営業日の基準価額以上で、千円単位（例：基準価額10,200円なら11,000円以上）
代用FXの担保(eスマート証券)	できない	できる（対象外の銘柄あり）

出典：三菱UFJ eスマート証券「投資信託 よくあるご質問」「三菱UFJ eスマート証券の代用有価証券」。申込単位は、投資信託によって異なる場合があります。

分配金にかかる税金｜普通分配金と元本払戻金

投資信託の分配金には、税金がかかるものと、かからないものがあります。

• 普通分配金：個別元本（買ったときの平均的な価格）を上回る部分からの分配金です。運用で得た収益から支払われるため、課税されます。
• 元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。投資した元本の一部が戻ってくるものなので、課税されません。

公募の株式投資信託の普通分配金は、税率が20.315%（所得税15%・復興特別所得税0.315%・住民税5%）です。特定口座（源泉徴収あり）なら、証券会社が税金を差し引いて納めるので、確定申告は原則として要りません。

税金について、注意したい点が2つあります。

再投資でも、税金は先に引かれます。 累投型でも、課税口座では、普通分配金から税金を差し引いた残りで、同じ投資信託を買い増します。分配金の全額が再投資されるわけではありません。

NISA口座では、普通分配金は非課税です。 元本払戻金は、もともと課税の対象外なので、NISA口座のメリットはありません。なお、再投資分をNISAの年間投資枠で買うかどうかは、証券会社により取り扱いが異なります。

下の図は、課税口座で分配金（普通分配金）が1万円出た場合の流れです。税金の面での違いは、税金を引いた残りの扱いだけです。

個別元本をもとに、普通分配金と元本払戻金に分かれる計算を、数字の例で確かめたい方は、こちらに書いています（インベスコの世界のベストを例にした記事です）。

どちらを選ぶか｜分配金を使う予定があるかで決める

得かどうかは、一概に言えません。分配金は、運用で得た収益のほかに、元本の一部から支払われる場合があります。分配金が多いほど有利とは限りません。

選ぶときは、分配金を現金で使う予定があるかどうかで決めます。

• 現金で受け取って使う予定があるなら、一般型です。
• 受け取らず、同じ投資信託を買い増していくなら、累投型です。受け取る手間なく買い増しできます。

分配金を出さない投資信託では、分配金の扱いによる違いは出ません（購入金額と代用FXの条件は、コースで変わります）。

代用FXに使うなら一般型（三菱UFJ eスマート証券）

三菱UFJ eスマート証券のFXでは、保有する投資信託を、証拠金の代わり（代用有価証券）にできます。ただし、担保にできる投資信託は、一般型だけです。累投型は使えません。NISA口座で保有している投資信託も、使えません。

• 担保にできるのは、一般型（分配金受取）の投資信託です。
• 累投型（分配金再投資）は、担保にできません。
• 担保としての評価額は、前営業日の基準価格の70%です。

代用FXで投資信託を担保にするつもりなら、買うときに一般型を選び、NISA口座以外（特定口座など）で買う必要があります。ただし、一般型であっても、すべての投資信託が担保になるわけではありません。買う前に、三菱UFJ eスマート証券の代用有価証券のページで確認してください。

代用FXの仕組みと、向いている人は、こちらに書いています。

【手順】投資信託を「一般型（分配金受取）」で購入する

今回は「三菱UFJ eスマート証券」のアプリ画面を用いながら、投資信託を購入する手順を紹介します。

（買う前に決めるのはこれだけ）

• 分配金が出るタイプ？：一般型でも、商品によっては分配金が出ない（出にくい）ことがあります。
• 口座区分（NISA/特定）はどっち？：注文画面で選ぶので、買付前に決めておけばOK。
• 投信は約定に時間がかかる：注文直後に価格が決まらないので、反映にタイムラグがあるのは正常です。

では見ていきましょう。次の手順で進めば迷いません。

よくある質問（FAQ）

「一般買付」と「一般型」は何が違う？

一般買付は買い方（積立か一般か）、一般型は分配金の扱いの話です。

一般型にしたのに分配金が出ないのはなぜ？

投資信託の分配方針、決算月、運用状況で、分配金が出ないことがあります。一般型は受け取り方式のことで、分配そのものを保証しているわけではありません。

分配金はどこに入る？いつ反映？

一般型では、原則として決算日を含め5営業日目に、預り金の残高に入ります。入出金・取引履歴で確認できます。

積立で買う場合も「一般型」を選べる？

はい。買い方（スポット/積立）とは別の概念なので、積立でも一般型を選ぶことができます。

少額から買えますか？

累投型は100円以上1円単位です。一般型は、前営業日の基準価額以上の千円単位で、金額を指定して買います。例えば、基準価額が10,200円なら、11,000円以上から買えます。申込単位は投資信託によって異なる場合があります。

まとめ｜違いと選び方

	累投型（再投資）	一般型（分配金受取）
分配金	普通分配金は、税金を引いた残りで買い増す	普通分配金は、税金を引いた残りを現金で受け取る
最低購入金額	100円以上	前営業日の基準価額以上の千円単位
入金	入金なし（買い増し）	原則として決算日を含め5営業日目
向く場合	受け取らず、買い増していく	現金で使う予定がある
代用FXの担保	できない	できる

どちらのコースでも、課税口座では分配金から税金が先に引かれます。代用FXで投資信託を担保にするなら、買うときに一般型を選びます。

一般型で買ったあと、三菱UFJ eスマート証券FXで投資信託を証拠金代用に設定する手順は、こちらに書いています。